La tassonomia della crisi d’impresa: crisi, default, insolvenza, bancarotta, fallimento, ristrutturazione, turnaround, risanamento, ..
Cause e sintomi della crisi d'impresa
Le fasi della crisi d’impresa
L'accertamento della continuità aziendale
Riflessi economico-finanziari della crisi d'impresa: dalla creazione alla distruzione di valore per gli azionisti
Rilevare la crisi d'impresa con l'analisi finanziaria: analisi di bilancio, credit ratios e scoring
L'analisi finanziaria della sostenibilità del debito
Gestione della crisi e turnaround management: analisi e ridefinizione della strategia, del modello di business, della governance, dei processi organizzativi, delle dinamiche economiche e finanziarie
I soggetti protagonisti nella crisi d'impresa e nel suo processo di risanamento
Le operazioni sul capitale per il (ri)finanziamento dello sviluppo ed il ritorno alla creazione di valore:
le operazioni sul capitale: aumenti di capitale, IPO, emissione di strumenti equity-linked
tecniche di private equity: motivazioni alla base della scelta di un partner finanziario; il mercato del PE in Italia; meccanismi di formazione del prezzo e di cessione della partecipazione (earn out, tag along e drag along)
Asset-side restructuring:
le strategie di disinvestimento: corporate sell-out, spin-off, equity carve-out
Gli strumenti di debito e quelli ibridi per il (ri)finanziamento delle imprese:
il finanziamento del circolante
i finanziamenti bancari a medio e lungo termine: term loan e revolving
altre forme “ibride” di finanziamento: il mezzanine finance
Liability-side restructuring:
La ristrutturazione del debito: rescheduling, equity-swap
L'organizzazione del (ri)finanziamento da parte delle banche (bilateral, pool, syndacated)
Il piano interno di risanamento: dalla definizione della strategia di risanamento alla redazione del business plan
Le vie negoziali e giudiziali al risanamento:
Il piano attestato di risanamento ex art. 67, comma 3, lett. d) della l.f.
Gli accordi di ristrutturazione dei debiti ex art. 182 bis della l.f.
Il concordato preventivo
La transazione fiscale
Modalità e tecniche di "attestazione" di un piano di risanamento da parte del professionista
La liquidazione volontaria

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