a) Le teorie di equilibrio dei mercati dei capitali: portfolio theory, market model, capital asset pricing model, security market line, capital market line, zero-beta CAPM, arbitrage pricing theory. b) Efficienza informativa del mercato dei capitali e test empirici dell’ipotesi di efficienza in forma debole, semiforte e forte. c) Esempi di inefficienze del mercato e confronto tra gestione passiva e attiva degli investimenti finanziari. d) La moderna teoria di portafoglio e i benefici della diversificazione. e) Asset Allocation. f) Costruzione e gestione nel tempo del portafoglio titoli. g) La nuova architettura di vigilanza finanziaria europea: European Systemic Risk Board; European System for Financial Supervision. h) La riforma internazionale del framework prudenziale delle banche: Basilea 3. i) Caratteristiche dei nuovi modelli di determinazione del capitale a copertura del rischio di credito. Definizione e gestione dei rischi di liquidità e di leverage (Basilea 3) l) Gestione del rischio sistemico e identificazione delle SIFIs (Systemically Important Financial Institutions). m) Il progetto di una European Banking Union.

R.S. Fuller e J.L. Farrell, "Analisi degli investimenti finanziari", McGraw-Hill, Milano, ultima ed. Capp. 1.1-1.8.2; 3.1-3.7; 4.1-4.5; 5.1-5.8; capp.12; 17.1-17.7; 20.1-20.6. G.P. Szego, "Il sistema finanziario. Economia e regolamentazione", McGraw-Hill, Milano, ultima ed. Capp. 6.1-6.9; 6.11-6.15; 8.1-8.2.2. A. Di Clemente, "Verso una nuova architettura internazionale di vigilanza finanziaria. L'impatto delle nuove regole su banche e imprese italiane", Aracne Editrice, Roma, 2° edizione, 2016. A. Di Clemente, “Una nuova misura di rischio il Value-at-Risk: modelli di stima del rischio di mercato",DiSSE, “Sapienza” Università di Roma, 2008. A. Di Clemente A. (2016). "Rischio sistemico e intermediari bancari". In: A. Di Clemente. "Stabilità Finanziaria e Rischio Sistemico. Problemi di Stima e di Regolazione". vol. 1, p. 45-62, Roma.