Docente
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OLIVA IMMACOLATA
(programma)
Il corso si propone di illustrare le metodologie di pricing di strumenti finanziari quando le attività sottostanti sono governate da processi stocastici a tempo discreto e di descrivere le tecniche per il passaggio ai modelli a tempo continuo, con particolare riferimento al modello di Black-Scholes-Merton. Il corso, infine, intende fornire i principali strumenti computazionali per la valutazione di titoli derivati e tecniche di copertura.
Nello specifico, saranno trattati i seguenti argomenti:
PARTE PRIMA:
Dai modelli a tempo discreto ai modelli a tempo continuo: approssimazione binomiale per modelli finanziari diffusivi a tempo continuo. Metodi alle differenze finite per la risoluzione di Equazioni Differenziali alle derivate parziali (PDE): i casi particolari dell'equazione del calore e dell'equazione di Black-Scholes.
PARTE SECONDA:
Il metodo Monte Carlo per il pricing di derivati.
P. Glasserman (2004) Monte Carlo Methods for Financial Engineering, Springer.
P. Brandimarte (2006) Numerical Methods in Finance And Economics: A Matlab-based Introduction, Wiley.
J. Hull (2000) Opzioni, futures e altri derivati, Pearson Ed.
S. J. Shreeve (2000) Stochastic calculus for finance II -- continuous-time models, Springer.
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