- Fatti stilizzati per i rendimenti. - Modellizzazione e previsone della varianza condizionata dei rendimenti: modelli GARCH e varianti. Decomposizione della volatilità (modelli GARCH-MIDAS, DAGM, DAGM-X). - Risk Management quantitativo: mappatura dei rischi, loss distributions e metodi di valutazione. - Misure di rischio: definizioni, coerenza ed elicitabilità. - Stima parametrica, semi-parametrica e non-parametrica del Value-at-risk (VaR). - Misurare oltre il quantile: l'Expected Shortfall (ES). - Backtesting delle misure di rischio: i tests violation-based e il Model Confidence Set. - Aggregazione dei rischi: introduzione alle copule e misurazione per rischi dipendenti. - Allocazione di capitale: il principio di Eulero. - Rischio di mercato e rischio di credito.

- Jorion, P. (1997). Value at Risk. Chicago: Irwin. - McNeil, A. J., Frey, R., Embrechts, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools - Revised Edition. Princeton University Press.

- Stylized facts of daily returns. - Modelling and forecasting (one-step and multi-step ahead) conditional variance of returns: GARCH models and their variants. Volatility decomposition (GARCH-MIDAS, DAGM, DAGM-X models). - Estimation and evaluation of GARCH and GARCH variants with R. - Global minimum variance portfolio. - Risk measures: VaR, Expected Shortfall. Parametric, semi-parametric, and non-parametric approaches to VaR measures. Applications with R. - Backtesting and VaR evaluation procedures. Applications with R.

Bauwens, L., Hafner, C. and Laurent, S. (2012), Handbook of volatility models and their applications, Wiley.