Docente
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DE ANGELIS PAOLO
(programma)
1. Premessa: introduzione al processo di enterprise risk management: Propensione al Rischio, Cultura del Rischio, Identificazione dei principali rischi, Risk Mangement e pianificazione strategica
2. La fasi del processo di risk management:
a. Mappatura dei rischi
b. Assesement dei rischi e gap analysis
c. Analisi prospettica dei rischi.
d. Le principali fonti di rischio nella gestione degli intermediari finanziari, metriche di riferimento e strumenti quantitativi: Rischio di tasso di interesse, Rischio prezzi azionari, Rischio di credito, Rischio cambio, Rischio di liquidità, Rischio di concentrazione, Rischio di controparte, Liability Risk, Rischio operativo.
3. Capitale Economico e RAROC
a. Definizione di CE
b. Componenti del Capitale Economico
c. Configurazione delle Loss distribution
d. Aggregazione del CE
e. Allocazione del CE
f. Raroc.
4. Il modello di Risk Management del comparto Assicurativo:
a. Da Solvency 0 a Solvency 1
b. I principi Solvency 2 e l’approccio ALM
c. La formula standard vs. il modello interno: la struttura modulare e il ruolo delle correlazioni
d. Il rischio di sottoscrizione nel settore Life e settore Non-Life
e. Il Rischio di mercato e sue componenti
5. Il modello di risk management del settore bancario:
a. Basile II: requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito
b. Basilea II: requisiti patrimoniali a fronte del Rischio operativo
c. Basilea III: definizione di patrimonio e requisiti patrimoniali.
John C. Hull, Risk management and financial institutions, Fifth Edition, Wiley Finance Series.
Arne Sandstrom, Handbook of Solvency for Actuaries and Risk Managers. Theory and practice. Chapman & Hall/CRC Finance.
Materiale didattico a disposizione degli studenti.
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